Forstå Treynor-forholdet Treynor-forholdet er i hovedsak en risikojustert måling av avkastning basert på systematisk risiko Den indikerer hvor mye avkastning en investering, for eksempel en portefølje av aksjer, et aksjefond eller børsomsatt fond, opptjent for den risikoen investeringen påtok seg.
Hva er et godt Treynor-forhold?
Når du bruker Treynor Ratio, husk:
For eksempel er en Treynor Ratio på 0,5 bedre enn en av 0,25, men ikke nødvendigvis dobbelt så stor god. Telleren er meravkastningen til risikofri rente. Nevneren er porteføljens beta, eller med andre ord et mål på dens systematiske risiko.
Hva er et dårlig Treynor-forhold?
Gitt sin beta på 1,07, indikerer fondets negative Treynor-forhold at fondet ikke har t tilstrekkelig kompensert sine investorer for risikoen det har utsatt dem for; avkastningen har vært lavere enn den risikofrie avkastningen de siste 3 årene.
Har aksjer med en beta som er større enn 1 et høyere Treynor-forhold enn markedet?
Treynor-forholdet bruker en porteføljes "beta" som risiko. … Flere volatile aksjer vil ha en beta som er større enn én, mens mindre volatile aksjer har en beta som er lavere enn én. Aksjer med høy beta stiger og faller raskere enn aksjer med lav beta i opp- eller nedmarkeder.
Hvilket forhold er bedre Sharpe eller Treynor?
Mens standardavvik måler den totale risikoen i porteføljen, måler Beta den systematiske risikoen. … Derfor er Sharpe et godt mål der porteføljen ikke er ordentlig diversifisert, mens Treynor er et bedre mål der porteføljene er godt diversifisert.
